Pravidelné investovanie 2026
Sto eur mesačne nevyzerá ako veľa. Za dvadsať rokov to však vyzerá inak. Zadaj vklad, výnos a horizont a pozri sa, čo z toho vyrastie.
Nepovinné. Suma, ktorou začínaš.
Po 20 rokoch budeš mať
52 093 €
Vložíš 24 000 €, trh pridá 28 093 €. Výnos tvorí 54 % konečnej sumy.
| Po 3 rokoch | 3 993 € | vložené 3 600 € |
|---|---|---|
| Po 6 rokoch | 8 916 € | vložené 7 200 € |
| Po 9 rokoch | 14 986 € | vložené 10 800 € |
| Po 12 rokoch | 22 469 € | vložené 14 400 € |
| Po 15 rokoch | 31 696 € | vložené 18 000 € |
| Po 18 rokoch | 43 072 € | vložené 21 600 € |
| Po 20 rokoch | 52 093 € | vložené 24 000 € |
- Vložíš spolu
- 24 000 €
- Zarobí trh
- 28 093 €
- Zhodnotenie
- 117 %
- Mesačne po rokoch
- 217 €
Keby si začal o päť rokov neskôr, mal by si len 31 696 €. Odklad ťa stojí 20 396 €, hoci by si vložil len o 6 000 € menej.
Bez poplatkov fondu, zdanenia výnosov a inflácie. Predpokladá stabilný priemerný výnos, ktorý v realite kolíše. Historický priemer svetových akciových indexov je okolo 7 % ročne po inflácii, ale jednotlivé roky bývajú aj hlboko záporné.
Ako sa to počíta
Kalkulačka počíta budúcu hodnotu série pravidelných vkladov. Každý vklad sa zhodnocuje od chvíle, keď ho vložíš, takže ten prvý pracuje najdlhšie.
Vzorec
Hodnota = vklad × ((1 + r)n − 1) ÷ r, kde r je mesačný výnos a n počet mesiacov. K tomu sa pripočíta zhodnotený vstupný vklad.
Prečo výnos tvorí väčšinu sumy
Pri dlhom horizonte prevýši zarobený výnos to, čo si vložil. Pri sto eurách mesačne, 7 % ročne a tridsiatich rokoch tvoria vklady asi tretinu konečnej hodnoty a výnos dve tretiny.
Cena odkladu
Kalkulačka ukazuje aj to, čo by sa stalo, keby si začal o päť rokov neskôr. Rozdiel je vždy väčší než suma nevložených peňazí, lebo chýbajúce roky sa nedajú dobehnúť.
Čo kalkulačka nepočíta
Poplatky fondu, dane, infláciu, menové riziko a to, že trhy sa nepohybujú rovnomerne.
Časté otázky
Aký výnos je realistický?
Široký svetový akciový index historicky rástol okolo 7 až 9 % ročne pred infláciou, ale s poklesmi aj o tretinu v jednotlivých rokoch. Konzervatívne portfólio s dlhopismi dáva menej. Kalkulačka počíta s rovnomerným výnosom, realita rovnomerná nie je.
Prečo tak záleží na tom, kedy začnem?
Prvé vklady majú najviac času na zhodnotenie, preto prispejú k výsledku najviac. Päťročný odklad pri dvadsaťročnom horizonte zoberie výrazne viac, než je hodnota nevložených peňazí.
Oplatí sa investovať naraz alebo postupne?
Historicky jednorazová investícia priniesla v priemere viac, lebo peniaze sú na trhu dlhšie. Pravidelné vklady však rozložia riziko zlého načasovania a sú psychologicky znesiteľnejšie. Pre väčšinu ľudí je to aj tak jediná možnosť, lebo investujú z výplaty.
Čo robia poplatky?
Rozdiel medzi fondom s poplatkom 0,2 % a 2 % ročne je pri dvadsaťročnom horizonte obrovský, pokojne aj tretina konečnej sumy. Poplatky sú jediná premenná, ktorú vieš ovplyvniť s istotou.
Ako je to s daňou z výnosu?
Pri cenných papieroch prijatých na regulovaný trh existuje oslobodenie po uplynutí časového testu jedného roka. Pri podielových fondoch a ďalších nástrojoch platia iné pravidlá. Kalkulačka daň nezohľadňuje.