Druhý pilier je obchod so štátom: časť odvodov ide na tvoj účet, za to ti štát ukráti dôchodok z prvého piliera. Či sa oplatí, nie je otázka viery, ale jedného čísla: koľko musia tvoje úspory zarobiť, aby nahradili to, čo ti štát vezme. Tu je, ako si ho spočítať.
Ako to funguje v roku 2026
- Odvod: zo starobného poistenia 18 % z hrubej mzdy ide 4 % na tvoj účet v dôchodkovej správcovskej spoločnosti a 13.999999999999998 % do Sociálnej poisťovne. Zákon zvyšovanie sadzby neplánuje, pôvodných 6 % bolo zrušených.
- Krátenie: dôchodok z prvého piliera sa za roky sporenia od 2024 kráti o 16/91, teda o 17,6 %. Za staršie roky zákon používa iné zlomky, od 36/91 pre roky do augusta 2012 po 22/91 za roky 2022 a 2023.
- Poplatky: odplata za správu najviac 0,4 % ročne z majetku. Odplata za vedenie účtu a za zhodnotenie sú od roku 2023 zrušené.
- Dedenie: úspory v druhom pilieri sa dedia. Dôchodok z prvého piliera po smrti zaniká, pozostalí dostanú len vdovský alebo sirotský dôchodok.
Jedno číslo, ktoré rozhoduje
Vyrovnávací výnos je ročné zhodnotenie fondu, pri ktorom dôchodok s pilierom vyjde rovnako ako bez neho. Ak čakáš od fondu viac, pilier sa oplatí. Ak menej, nie. Pri hrubej mzde 1 800 € a odchode do dôchodku podľa ročníka vychádza takto:
| Vek dnes | Bez piliera | S pilierom, 2 % | S pilierom, 6 % | Vyrovnávací výnos |
|---|---|---|---|---|
| 25 rokov | 1 050,41 € | 1 102,38 € | 1 546,77 € | 0,9 % |
| 35 rokov | 1 027,07 € | 1 000,92 € | 1 170,13 € | 2,9 % |
| 45 rokov | 1 003,73 € | 915,69 € | 965,86 € | 8,0 % |
| 55 rokov | 980,38 € | 843,48 € | 850,83 € | nad 20 % |
Vzorec je jednoduchý: čím viac rokov do dôchodku, tým dlhšie sa úspory zhodnocujú a tým nižší výnos stačí. Dvadsaťpäťročnému stačí výnos, ktorý dlhodobo prekonáva aj obyčajný dlhopisový fond. Päťdesiatnik potrebuje výnos, ktorý mu už žiadny fond sľúbiť nemôže.
Fond rozhoduje viac než pilier
Otázka „oplatí sa druhý pilier“ je v skutočnosti otázka „v akom fonde“. Indexové fondy kopírujú svetové akciové trhy a dlhodobo zarábali 7 až 9 % ročne pred infláciou, ale v zlom roku spadnú aj o tretinu. Dlhopisové garantované fondy zarábajú 1 až 3 % a nikdy neklesnú, čo pri vyrovnávacom výnose z tabuľky znamená istú stratu oproti prvému pilieru.
Zákon má preto predvolenú stratégiu: do 50 rokov 100 % v indexovom fonde, potom sa každý rok presúvajú 4 % úspor do garantovaného fondu. Kto si stratégiu nikdy nenastavil, mal by si skontrolovať, kde jeho peniaze sú. Časť sporiteľov ešte stále sedí v garantovanom fonde z čias, keď tam boli presunutí zo zákona.
Kto si môže vybrať
- Nový pracujúci do 40 rokov: vstupuje automaticky, má 180 dní na výber správcu a 730 dní na výstup. Kto lehotu nevyužije, ostáva v pilieri natrvalo.
- Kto ešte nie je v pilieri a má menej než 40 rokov: môže vstúpiť dobrovoľne, ale potom už nevystúpi.
- Kto má viac než 40 rokov a nie je v pilieri: vstúpiť už nemôže. Kto v ňom je, ostáva.
Ako sa úspory vyplácajú
Pri dôchodkovom veku alebo predčasnom dôchodku sa dá zvoliť doživotný dôchodok od poisťovne, dočasný dôchodok, alebo programový výber od správcu. Jednorazový výber celej sumy je možný, len ak tvoje doživotné dôchodky presahujú referenčnú sumu, v roku 2026 je to 702,30 €. Plánovaná zmena výplatnej fázy je odložená na rok 2029. Naša kalkulačka úspory zjednodušene rozpočítava na 20 rokov.
Čo si z toho odniesť
- Do 40 rokov v indexovom fonde sa pilier spravidla oplatí, vyrovnávací výnos je nižší než dlhodobý výnos akcií.
- V garantovanom fonde sa neoplatí takmer nikomu, výnos nedobehne krátenie prvého piliera.
- Po päťdesiatke už do piliera nevstúpiš a kto v ňom je, má zvážiť postupný presun do bezpečnejšieho fondu.
Neodporúčame konkrétnu správcovskú spoločnosť ani fond, poplatky za správu majú všetky rovnaké. Pravidlá sme overili u Sociálnej poisťovne a v zákone o starobnom dôchodkovom sporení. Svoj vyrovnávací výnos si spočítaš v kalkulačke druhého piliera.